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全球面板产能供过于求情况堪忧,新增产线提升我国面板厂竞争力

文章来源: 中国电子报       发布时间:2019-08-13

全球面板产能过剩趋势仍在延续。数据显示,2019年上半年全球液晶电视面板出货规模为1.4亿片,同比增长3.6%;同期,全球液晶电视面板产能面积同比增长12.2%。出货的增速低于面板产能增长的速度,行业库存逐步走高。在此环境下,今年上半年我国又有三条高世代面板产线陆续投产,它们分别是华星光电(CSOT)深圳10.5代线、惠科(HKC)滁州8.6代线以及富士康科技集团投资的超视堺广州10.5代线。市场释放产能过剩信号情况下,仍有新的产线不断投产,各大面板厂商是否应该及时调整产能结构,以面对供过于求带来的市场风险呢?


全球面板产能供过于求情况堪忧,新增产线提升我国面板厂竞争力


新增产线提升我国面板厂竞争力


2019年上半年投产的三条面板产线,其产品主要是大尺寸电视机面板,也算迎合了近年来彩电市场偏爱大尺寸的消费趋势。因此,分析师们认为这三条产线投产对于提升我国液晶面板产业的竞争力有积极作用。


赛迪顾问高级分析师刘暾告诉记者,上半年量产的两条10.5代线,其目标定位是4K、8K等高分辨率电视产品。群智咨询(Sigmaintell)研究总监张虹分析认为,不同世代线的产品布局有所差异,G10.5代线主要聚焦65英寸及75英寸大尺寸面板生产,G8.6代线主要生产50英寸、58英寸及70英寸面板。前几年量产的面板产线主要为G8.5代线,今年量产的G10.5代线和G8.6代线对G8.5代线的产品有一定的补充。


奥维睿沃高级分析师曹媛也认为,新增的三条产线在尺寸方面各有侧重,华星光电10.5代线以切割43英寸、65英寸、75英寸面板为主,HKC 8.6代线以切割32英寸为主,还可切割50英寸和58英寸面板,超视堺广州10.5代线则主要切割65英寸和75英寸面板,前期以65英寸爬坡。


在曹媛看来,10.5代线的建设也提升了我国在大尺寸产品上的竞争能力;随着彩电的平均尺寸逐渐上移,65英寸及以上超大尺寸产品市场逐渐增大,高世代线的建设有利于我国面板厂进入并扩大高附加价值产品领域内的竞争力。但是,她也指出,相比全球需求市场的缓慢上升,超高世代面板产线的陆续建设投产提升了供应能力的同时也有可能加剧供过于求的情况。


IHS分析师吴荣兵表示,新的产线其技术核心与已有产能没有太大差别,未来将提升43英寸、50英寸、65英寸和75英寸等产品的供应量,或将引发更激烈的竞争。


全球面板产能供过于求情况堪忧


当今液晶面板产能过剩的情况,不仅影响到面板厂商自身的获利甚至对下游整机厂商盈利情况造成了较大程度的影响。群智咨询(Sigmaintell)指出,需求增长动力不足与不断增长的面板产能之间矛盾日趋激烈,全球液晶电视面板市场供需严重失衡,电视面板价格在经过2018年下滑后继续向下探底。在诸多不利因素影响下,面板价格降幅扩大,不少尺寸面板价格已接近现金成本,使得面板厂承受巨大的亏损压力。此外,2019年上半年中国大陆面板厂出货数量占全球总量的45.8%,占比近半,规模优势凸显。


曹媛认为,整体液晶电视面板市场都处于产能过剩的情况,其中50英寸、55英寸、65英寸等大尺寸面板产品的供需情况较为严重。随着新增产线的增加和面板价格的下降为了更高利润率面板厂更愿意生产55英寸及以上产品,但需求市场的增速远不及供应端的增长速度,加速了产能过剩。因此在原有5条8.5代线基础上,2017年起我国面板厂商又陆续量产了1条8.5代线、4条8.6代线和3条10.5代线。尽管各家面板厂出货计划已有意调整,但新增产能过多并分散,整体仍有增长。


张虹认为,近年来电视面板产能增长过快,造成全球液晶电视面板市场供需失衡。其中,中高低端面板供应过剩情况均比较凸显,但高端产品主要由韩国和我国台湾厂商主导,供需情况相对较好。


面板产能过剩对下游整机厂商的影响,分析师普遍认为这将降低下游企业的盈利能力。曹媛认为,上游产能和下游企业绩效有较大的关系,即产能过剩导致面板价格下降,从而给下游企业更多利润空间,但是目前下游需求市场的疲软和终端价格的持续下探导致下游企业利润率也不断下降。张虹也表示,面板产能过剩,价格波动加剧,加大了下游品牌厂商对面板库存管控的风险,最重要是带动终端显示产品价格形成低价促销,对下游品牌经营获利形成较大的压力。吴荣兵也指出,液晶面板产能过剩将导致产品价格下降,产业盈利能力减弱。


协同创新优化面板供应结构


缓解面板产能供需不平衡的情况,是一个长期的过程。吴荣兵分析认为,预计随着韩台老旧产能关停和改造,供需状况可能会有所缓解。想要缓解产能过剩局面,需要面板厂商加速老旧产能退出,合理调配资源。


刘暾分析认为,面板厂应积极调整生产结构,在LCD手机、显示器等面板市场已经饱和的情况下,应当适当减少中小尺寸面板产能,关闭旧线;增加55寸以及以上大尺寸面板生产,通过增加面板尺寸可以消化增加的产能。此外,面板厂商也应该看到产业的新希望,随着5G和物联网时代的到来,将刺激智慧端口的增长,带动液晶面板需求。


全球面板产能供过于求情况堪忧,新增产线提升我国面板厂竞争力


而在缓解产能过剩这一问题上,张虹认为,面板厂若要改善获利艰难的窘境,需要调整经营策略,在扩充产能的同时也要积极推动技术不断革新、优化产品结构。


曹媛则认为,液晶面板产能回归到合理水平,相关部门应建立起重大项目投资风险评估机制,通过市场竞争进行有效的资源配置。产能过剩或将导致产业出现恶性竞争、“价格战”,通过市场的“优胜劣汰”让液晶面板领域的资源进行有效配置,在竞争中淘汰落后的产能、产品和企业。


此外,面板上下游企业应协同创新,开发新技术、提升产能利用率、开拓消费市场。比如,上下游企业可以抓住超高清视频产业发展东风,着重发展4K、8K消费级电视,一是8K电视多集中在65英寸超大尺寸,可以帮助面板厂消化超大产线产能;二是可以借东京奥运会、北京冬奥会等全球体育赛事的来临的契机,掀起新一轮的换机潮。



出货规模增长55英寸市占率下降


根据群智咨询数据,2019年上半年全球液晶电视面板出货规模为1.4亿片,同比增长3.6%;出货面积达到7734万平方米,同比增长10.4%。在需求不振的情况下,面对产能压力,面板厂商积极谋求出货增长,带动上半年的整体出货同比实现增长。但是出货的增速低于面板产能增长的速度,行业库存逐步走高,截止到2019年6月底,面板厂的整体库存已经超过2周,库存水位偏高。同时,由于终端销售不如预期,使得渠道及品牌的库存走高,第三季度的面板出货动力减弱。


从尺寸结构来看,上半年32英寸占比仍然处于高位;39英寸~43英寸尺寸段,整体份额稳定,其中40英寸减少,43英寸增加,且随着G10.5增加供应,预计43英寸的市场份额将迎来较大增长;中尺寸段49英寸快速收缩,50英寸供应趋稳;65英寸价格大幅下调,市场份额提升,55英寸的市占率则出现下降,第二季度55英寸市场份额环比下降了1.3个百分点。


中国全球份额近五成规模优势凸显


从面板厂商来看,中国面板厂在产能持续增长的推动下,在全球液晶电视面板市场中的占比不断增加,根据群智咨询数据,2019年上半年中国面板厂出货数量占全球总量的45.8%,占比近半,规模优势凸显。从2019年上半年出货数量的排名来看,京东方(BOE)、LGD和群创光电分别名列前三,华星光电(CSOT)挤进前五,三星(SDC)排名第五。


京东方在2019年上半年出货数量达到2760万台,排名全球第一,但出货面积以微弱的差距次于LGD居第二。京东方的出货总体平稳增长,G10.5拥有先发优势,并积极开拓高端市场,但由于第二季度65英寸及75英寸面板需求走弱,其出货面积增长呈现阶段性放缓。


LGD的液晶电视面板出货数量达到2265万片,同比下降4.5%,排名第二。在第二季度整体需求疲软的环境下,LGD强化与战略客户的合作,出货面积超越BOE排名第一。


群创受益于差异化的产品策略,出货及运营状况稳定。上半年出货总量达到2192万片,同比增长5.6%,数量排名全球第三,面积排名第四。


三星(SDC)聚焦高端大尺寸产品,但受海外品牌和中国客户需求走弱的影响,2019年上半年的出货数量同比下降10.6%,库存压力陡增。三星(SDC)策略性退出大尺寸LCD领域,下半年将关闭部分G8.5的产能,并将布局QDOLED新技术,在运营愈发艰难的环境下寻求技术创新来突围。


华星光电(CSOT)排名挤进前五,G10.5代线量产爬坡,其在55英寸以上的大尺寸产品供应将显著增长。但由于对TCL品牌过度依赖,不断增长的产能也成为严峻考验。


友达秉持大客户战略,生产和出货均表现比较稳定。


其他面板厂商,惠科滁州8.6代产线开始量产爬坡;中电熊猫(CEC Panda)对国际品牌出货稳定增长;彩虹光电(CHOT)依托与集团客户及中国品牌的合作,维持满产稼动;Sharp的G10第一季度岁修,第二季度产能略有恢复,但是依然处于低位水平,整体出货明显下降。


价格双触底面板厂盈利压力空前


需求增长动力不足与不断增长的面板产能之间矛盾日趋激烈,全球液晶电视面板市场供需严重失衡,电视面板价格在经过2018年下滑后继续向下探底。虽然第一季度末小尺寸面板价格出现短期反弹,但持续时间仅1~2月,第二季度价格再次向下调整,走出了双触底的行情。特别是第二季度中下旬,在中美贸易摩擦升级,国内“618”市场同比下滑等不利因素影响下,面板价格降幅扩大,不少尺寸面板价格已接近现金成本,使得面板厂承受巨大的亏损压力。


32英寸方面,3—4月份在面板厂策略带动下小幅反弹,但需求动力不足,市场供需过剩,面板价格再次探底,价格跌破40美金,上半年32英寸面板价格在去年底部价格的基础上再下降10%。


39.5英寸~43英寸尺寸段,终端需求相对强劲,面板产能供应增长有限,价格相对稳定。上半年43英寸FHD的累计降幅小于5%,进一步拉大了与40英寸及32英寸的价差。随着下半年43英寸的供应,价格下行的压力大增。


49英寸~50英寸方面,49英寸的产能快速收缩,50英寸的供应产能趋于稳定,上半年的价格跌幅小于10%。


55英寸,面板需求疲软,价格急速下跌,上半年的累计跌幅达到17%,价格快速接近现金成本。


65英寸,G10.5的产能释放,65英寸及75英寸的供应能力大幅提升。虽然品牌在终端市场大力扩充65英寸的市场份额,但是需求增速远不及面板产能增长的速度,供需严重失衡,第二季度65英寸面板价格下降幅度扩大,今年上半年的整体降幅达到14%。


面板行业或将加速洗牌


随着主流尺寸面板价格陆续跌破现金成本,面板厂承受巨大的经营压力。2019年第一季度开始,面板厂商的主营业务均已出现亏损。未来两年,依然有不少新的产能陆续量产,供应面积维持增长态势。而需求方面则面临着市场容量饱和和消费者购买力下降。群智咨询预测,在面板厂商不控制产能的情况下,供应与需求之间的鸿沟将继续扩大,面板市场或将面临较长一段时间内持续性供应过剩的风险。行业或将加速洗牌,优胜劣汰将在所难免。


此时,面板厂商应该做好持久战的准备,一方面要积极降成本,优化内部结构,开源节流提升成本竞争力;同时,要不断推动产品技术革新以及探索应用创新。而短期内,在不稳定的全球市场环境和连续亏损的状态下,我们建议面板厂商应慎重考虑合理控制产能,降低供应,这是推动供需平衡最行之有效的方法。



文章来源: 中国电子

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